Đầu Cơ Forex – Phần 7.2.1: Đại Học, Năm 2 – Chỉ Số USD Index

[nextpage title=”Chỉ số USD (USD index) là gì?” ]

Chỉ số USD (USD index) là gì?

Nếu bạn đã giao dịch cổ phiếu, có lẽ bạn đã quen thuộc với tất cả các chỉ số có sẵn như chỉ số Dow Jones Industrial Average (DJIA), NASDAQ Composite, Russell 2000, S & P 500, Wilshire 5000.

Vâng, nếu chứng khoán Mỹ có một chỉ số, đồng đô la Mỹ không thể chịu thua kém. Đối với những nhà giao dịch tiền tệ, chúng ta có chỉ số Dollar US (USDX).

Chỉ số Dollar US bao gồm giá trị trung bình của 1 rổ ngoại tệ so với đồng USD.

Nghe có vẻ khó hiểu quá nhỉ?! Bây giờ chúng ta cùng đi sâu tìm hiểu nào!

Cách tính toán của USDX rất giống với cách các chỉ số chứng khoán ở chỗ là nó cung cấp một “khối lượng trung bình” về giá trị của một rổ chứng khoán. Tất nhiên, “chứng khoán” chúng ta đang nói ở đây là những đồng tiền lớn trên thế giới khác.

Rổ tiền tệ của chỉ số US DOLLAR

Chỉ số Dollar (USDX) bao gồm 6 loại ngoại tệ :

  1. Euro (EUR)
  2. Yen (JPY)
  3. Pound (GBP)
  4. Canadian dollar (CAD)
  5. Krona (SEK)

Dưới đây là một câu hỏi mẹo: “Nếu chỉ số được tạo thành từ 6 đồng ngoại tệ thì bao nhiêu nước trong đó?”

Nếu bạn trả lời “6”, bạn đã sai.

Nếu bạn trả lời “23”, bạn là một thiên tài!

Có tổng số 23 quốc gia, bởi vì có 18 thành viên của Liên minh châu Âu đã áp dụng đồng euro là đồng tiền duy nhất của họ, cộng với năm quốc gia khác (Nhật Bản, Anh, Canada, Thụy Điển và Thụy Sĩ) và tiền tệ đi kèm của họ.

Rõ ràng là 23 quốc gia tạo nên một phần nhỏ của thế giới, nhưng nhiều đồng tiền khác dõi theo chỉ số đồng đô la Mỹ rất chặt chẽ. Điều này biến USDX thành một công cụ khá tốt để đo lường sức mạnh toàn cầu của đồng đô la Mỹ.

Thành phần của chỉ số US DOLLAR

Bây giờ chúng ta biết rổ tiền tệ bao gồm những gì, giờ hãy trở lại với “tỷ trọng trung bình”. Bởi vì không phải tất cả các nước có cùng kích thước, nó chỉ công bằng khi mỗi được đưa ra trọng lượng thích hợp khi tính toán chỉ số đồng đô la Mỹ. Kiểm tra trọng lượng hiện tại:

4_1

Với 17 quốc gia, euro tạo nên một phần lớn của US Dollar Index. Tiếp theo là đồng yên Nhật Bản, trong đó sẽ có ý nghĩa kể từ khi Nhật Bản là một trong những nền kinh tế lớn nhất thế giới. Bốn nước khác chiếm ít hơn 30 phần trăm của USDX.

Điều thú vị là: Khi đồng euro rớt giá, chỉ số US Dollar sẽ di chuyển thế nào?

Đồng euro chiếm một phần rất lớn của chỉ số US Dollar, chúng ta cũng có thể gọi chỉ số này là “Anti-Index Euro”. Bởi vì USDX bị ảnh hưởng nhiều bởi đồng euro.

[/nextpage]

[nextpage title=”Các đọc chỉ số USD Index” ]

Các đọc chỉ số USD Index

Giống như bất kỳ cặp tiền tệ nào, chỉ số Dollar US (USDX) cũng có biểu đồ riêng của mình:

4_2

Đầu tiên, cần chú ý là chỉ số được tính 24 giờ một ngày, năm ngày một tuần. Ngoài ra, chỉ số Dollar US (USDX) đo lường giá trị của đồng đô la so với con số gốc so sánh (thời kỳ cơ sở) là 100.000. Vậy là sao???

Giải thích nhé. Ví dụ, chỉ số hiện nay đang ở mức 86,212. Điều này có nghĩa rằng đồng đô la đã giảm 13,79% kể từ khi bắt đầu tính chỉ số. (86,212-100,000).

Nếu bạn đọc thấy 120.650 nghĩa là giá trị của đồng USD đã tăng lên 20,65% kể từ khi bắt đầu tính chỉ số. (120,650-100,00)

US Dollar Index ra đời vào 5/1973 lúc này là khi các quốc gia lớn nhất thế giới đã gặp nhau tại Washington DC và tất cả đồng ý cho phép đồng tiền của họ thả nổi tự do với nhau. Sự bắt đầu của chỉ số còn được gọi là “thời kỳ cơ sở”.
Công thức của chỉ số US DOLLAR

OK! Đây là công thức tính chỉ số US DOLLAR:

USDX = 50.14348112 × EUR / USD ^ (- 0,576) × USD / JPY ^ (0,136) × cặp GBP / USD ^ (- 0,119) × USD / CAD ^ (0.091) × USD / SEK ^ (0.042) × USD / CHF ^ (0,036)

Rõ ràng là bạn phải học thuộc nó để tính toán.

Hahaha chúng tôi đùa thôi J. Học thuộc chắc chết quá

Nếu bạn đang có kế hoạch xem USDX thì hãy dựa vào phân tích biểu đồ nhé!

[/nextpage]

[nextpage title=”Chỉ số USD theo trọng số thương mại” ]

Chỉ số USD theo trọng số thương mại

Ngoài chỉ số US DOLLAR INDEX ra thì còn có một loại chỉ số đồng đô la được sử dụng bởi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED). Nó được gọi là Chỉ số Usd theo trọng số thương mại (Trade Weighted US Dollar Index)

FED muốn tạo ra một chỉ số có thể phản ánh chính xác hơn giá trị của đồng USD so với các ngoại tệ khác dựa trên hàng hóa Mỹ cạnh tranh được so sánh với hàng hóa từ các nước khác. Nó được thành lập vào năm 1998 để giữ cập nhập liên tục với nền thương mại của Mỹ. Đây là tỉ trọng hiện tại (tính theo %) của chỉ số:

 

Sự khác biệt chính giữa chỉ số USDX và Chỉ số Usd theo trọng số thương mại là rổ tiền tệ sử dụng và trọng lượng % tương đối của chúng.

Chỉ số dựa vào trọng số thương mại này bao gồm từ các quốc gia từ khắp nơi trên thế giới, trong đó có một số nước đang phát triển. Làm thế nào cho thương mại toàn cầu đang phát triển, chỉ số này có lẽ là một sự phản ánh tốt hơn về giá trị của đồng đô la trên toàn cầu.

Chỉ số này được dựa trên dữ liệu thương mại hàng năm.

Tỷ trọng tính toán chỉ số này có thể xem tại đây : http://www.federalreserve.gov/releases/H10/Weights.

Muốn xem dữ liệu lịch sử thì tìm hiểu tại đây: http://www.federalreserve.gov/releases/h10/Summary/.

[/nextpage]

[nextpage title=”Áp dụng chỉ số Usd Index (USDX) vào giao dịch” ]

Áp dụng chỉ số Usd Index (USDX) vào giao dịch

Tôi cá là bạn đang tự hỏi, “Làm thế nào để sử dụng USDX vào trong giao dịch một cách lợi hại nhất?!”

Vâng, bình tĩnh, chúng ta sẽ cùng nhau tìm ra! Chúng ta đều biết rằng hầu hết các cặp tiền tệ được giao dịch rộng rãi bao gồm EUR / USD, GBP / USD, USD / CHF, USD / JPY và USD / CAD.

Điều này có nghĩa là gì? Nếu bạn giao dịch bất kỳ của các cặp tiền tệ nào trong số trên, USDX đều có thể là điều tốt nhất mà bạn nên nghiên cứu đầu tiên.

Nếu bạn giao dịch những cặp tiền tệ khác, USDX sẽ cung cấp cho bạn một ý tưởng về sức mạnh tương đối của đồng đô la Mỹ trên toàn thế giới. Trong thực tế, khi triển vọng thị trường của đồng đô la Mỹ là không rõ ràng thì USDX cung cấp một hình ảnh rõ hơn.

Trong thế giới rộng lớn của ngoại hối, chỉ số USDX có thể được sử dụng như một chỉ số về sức mạnh của đồng đô la Mỹ.

EUR / USD là sẽ cho biểu đồ ngược lại so với USDX. Xem đây:

4_41

4_42

Nó giống như một hình ảnh phản chiếu! Nếu một đi lên, thì một rất có thể đi xuống. Nhìn bạn sẽ thấy đường xu hướng gần như ngược lại hoàn toàn. Đây có thể là một sự trợ giúp lớn cho những người giao dịch EUR / USD.

Khi chỉ số USD tạo một bước di chuyển trên biểu đồ, thì bạn hãy tin tưởng là phần lớn nhà giao dịch sẽ đi theo hướng biến động đó. Cả hai chỉ số USDX và nhà giao dịch sẽ phản ứng chung với nhau. Sự đột phá ở cặp USD nào đó gần như chắc chắn sẽ tạo ra di chuyển trên USDX tương tự.

Tổng hợp tất cả, nhà giao dịch sử dụng USDX như là một chỉ số quan trọng cho sự định hướng đồng USD.

Luôn luôn ghi nhớ vị trí của USD trong cặp bạn đang giao dịch.

Ví dụ, nếu chỉ số USDX được củng cố và tăng lên, và bạn đang giao dịch EUR / USD, USD mạnh sẽ hiển thị một xu hướng giảm trên biểu đồ EUR / USD. Nếu bạn đang kinh doanh một cặp, mà trong đó đồng USD là đồng tiền trên, chẳng hạn như tỷ giá USD / CHF, sự gia tăng chỉ số USDX rất có thể sẽ thấy sự gia tăng trong tỷ giá USD / CHF như hình dưới đây:

4_43

4_44

Dưới đây là hai mẹo nhỏ, bạn nên luôn luôn ghi nhớ:

– Nếu USD là đồng yết giá (đồng tiền đứng trước trong cặp) (USD / XXX), chỉ số USDX và cặp tiền tệ khả năng lớn sẽ di chuyển cùng một hướng.

– Nếu USD là đồng định giá (đồng tiền đứng sau trong cặp) (XXX / USD), chỉ số USDX và cặp tiền tệ khả năng lớn sẽ di chuyển theo hướng ngược nhau.

[/nextpage]

[nextpage title=”Thuyết “Đồng Dollar cười” (The Dollar Smile)” ]

Thuyết “Đồng Dollar cười” (The Dollar Smile)

Có bao giờ bạn tự hỏi tại sao đồng đô la luôn mạnh trong thời gian khó khăn và lẫn khi nền kinh tế đang bùng nổ không? Trong thực tế, có một chiến lược gia kinh tế thông minh làm việc tại Morgan Stanley đã đưa ra một lý thuyết để giải thích hiện tượng này.

Stephen Jen, một cựu chiến lược gia về tiền tệ và kinh tế, đã đưa ra một lý thuyết và đặt tên nó là “Lý thuyết Dollar Smile” (Dollar cười). Lý thuyết của ông mô tả ba kịch bản chính chỉ đạo hành vi của đồng đô la Mỹ. Dưới đây là một minh họa đơn giản:

4_51

Kịch bản 1: Phần đầu của nụ cười cho thấy đồng đô la Mỹ được hưởng lợi từ lo ngại rủi ro, khiến các nhà đầu tư chạy trốn vào nơi “trú ẩn an toàn” như đồng đô la (USD) và đồng yên (JPY) . Kể từ khi nhà đầu tư nghĩ rằng tình hình kinh tế toàn cầu không ổn định, thay vì do dự khi theo đuổi các tài sản rủi ro, họ sẽ mua đồng đô la Mỹ vốn ít rủi ro hơn bất kể điều kiện của nền kinh tế Mỹ.

4_52

Kịch bản 2: Dollar giảm xuống mức thấp mới. Phần dưới cùng của nụ cười phản ánh sự mờ nhạt của đồng bạc xanh cũng như nền kinh tế Mỹ vật lộn với sự yếu kém.

Khả năng cắt giảm lãi suất kéo đồng đô la Mỹ xuống.

Điều này dẫn đến thị trường không ngần ngại từ bỏ đồng đô la. Phương châm cho USD trở thành “Bán! Bán! Bán! và bán khí thế!!!”

4_53

Kịch bản 3: Dollar được đánh giá cao do tăng trưởng kinh tế. Cuối cùng, một nụ cười bắt đầu hình thành khi nền kinh tế Mỹ nhìn thấy ánh sáng nơi cuối con đường. Sự lạc quan được phục hồi và có dấu hiệu phục hồi kinh tế xuất hiện, tình cảm đối với đồng đô la bắt đầu tăng lên. Nói cách khác, đồng đô la Mỹ bắt đầu được đánh giá cao khi nền kinh tế Hoa Kỳ đạt được tăng trưởng GDP mạnh mẽ hơn và kỳ vọng lãi suất tăng vọt tăng.

4_54

Lý thuyết này dường như đã được mang ra áp dụng khi cuộc khủng hoảng tài chính năm 2007 bắt đầu. Hãy nhớ lại khi đồng đô la có một sức hút cực kì lớn ở đỉnh cao của suy thoái kinh tế toàn cầu? Đó là giai đoạn 1.

Khi thị trường cuối cùng đã chạm đáy tháng 3 năm 2009, các nhà đầu tư bất ngờ bật trở lại với các đồng tiền có lãi suất cao hơn, làm cho đồng đô la trở thành người chiến thắng của giải “đồng tiền tệ nhất năm” trong năm 2009.

4_55

Vì vậy, Thuyết “Dollar Smile” sẽ đúng?

Chỉ có thời gian sẽ trả lời.

Trong mọi trường hợp, đây là một lý thuyết quan trọng để giữ trong tâm trí. Hãy nhớ rằng, mỗi quốc gia đều theo chu kỳ.

Phần quan trọng là xác định nền kinh tế đang ở phần nào của chu kỳ.

Nguồn: Traderviet.com & Babypips

[/nextpage]

Facebook Comments